Empresa de arrendamiento familiar necesita conocer el potencial de su calificación de deuda

SITUACIÓN

El negocio de un arrendador familiar estaba creciendo rápidamente, pero su financiación dependía de costosas fuentes de financiación bancaria. El cliente contrató a The Alta Group para revisar su estructura de capital e investigar fuentes de financiación alternativas y rentables, incluidos los mercados públicos. Acceder a los mercados públicos como fuente de financiación requeriría una calificación de deuda por primera vez.

SOLUCIÓN

Alta desarrolló una sofisticada estructura de capital que escalonaba los vencimientos y reforzaba el uso de fuentes de financiación alternativas. Aportamos información sobre el hecho de que las agencias de calificación desconocían el valor de la cartera de la empresa y las garantías subyacentes, un elemento crítico para la determinación de las calificaciones. Alta elaboró un cuadro de mando de evaluación comparativa que mostraba la fortaleza de la empresa en relación con la competencia y diseñó una estrategia de comunicación que permitía a la empresa dimensionar mejor su negocio, los puntos fuertes de su cartera y sus éxitos empresariales. Tras realizar una evaluación de la calificación de la empresa, llegamos a la conclusión de que era prematuro solicitar una calificación en ese momento. Describimos con todo detalle lo que necesitarían las agencias para obtener una calificación de grado de inversión y el momento óptimo para dirigirse a ellas. El cliente aplicó con éxito las recomendaciones de Alta para mejorar la estructura de capital y diversificar sus fuentes de financiación. El cliente sigue reevaluando la necesidad de una calificación crediticia en cada ciclo de planificación, siguiendo el plan de Alta.