Los contables cubren un nuevo terreno en las modificaciones de los contratos de arrendamiento debido a Covid-19 y a las nuevas normas contables sobre arrendamiento de equipos

El director de Alta, John Bober, que es presidente del Comité de Contabilidad de ELFA, fue miembro del grupo de trabajo internacional que colaboró con el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y los Consejos de Normas Internacionales de Contabilidad durante su desarrollo de nuevas normas contables para arrendamientos de equipos. La norma del FASB -ahora referenciada como ASC 842- está en vigor desde 2019 para las empresas públicas.

La relación de trabajo que se consolidó durante el proyecto con los responsables de las normas fue útil. Se basó en unos objetivos claros y coherentes, entre los que se incluía el entendimiento de que:

• las nuevas normas deben reflejar los aspectos económicos del acuerdo de arrendamiento tanto para los arrendadores como para los arrendatarios; y
• no deben ser tan difíciles de aplicar que desincentiven el arrendamiento.

Este enfoque ha ayudado a mantener los canales de comunicación en tiempos de crisis. De repente, durante la pandemia de 2020, hubo una avalancha de arrendatarios que necesitaban/solicitaban modificaciones contractuales. Al mismo tiempo, la segunda oleada de implantaciones de arrendamientos estaba en proceso y las empresas privadas se enfrentaban a nuevas normas de contabilidad de arrendamientos, que para muchos arrendatarios incluían incluir los arrendamientos operativos en el balance, en lugar de en las notas a pie de página.

Así pues, el FASB proporcionó un alivio razonable a ambos grupos. Para los arrendadores, en los casos en que el arrendamiento se modificaba pero era básicamente sólido, el arrendador no tenía que impulsar el cambio a través de la contabilidad de modificación del arrendamiento, además de todo el esfuerzo operativo que estaba en marcha. Para las empresas privadas en proceso de adopción de la norma, el FASB les dio un año más antes de tener que aplicarla. Dado el caos de principios de 2021, esto quitó un peso de encima a las empresas privadas.

En cuanto a la relajación de la carga de los arrendadores, otro contable escribió en Equipment Finance Advisor:

La propuesta del (FASB) establece una exención de la aplicación de las directrices de modificación del arrendamiento a todos los componentes del arrendamiento cuando sólo se rescinden uno o más componentes del arrendamiento. Por ejemplo, la modificación de un contrato de arrendamiento de vagones para reducir el número de vagones no requeriría la aplicación de las directrices de modificación a los vagones restantes. Esta exención sólo puede aplicarse si la rescisión de los distintos componentes del arrendamiento no afecta económicamente a los restantes.

En 2021 podemos pensar que las cuestiones de contabilidad de arrendamientos relacionadas con Covid-19 han quedado en el retrovisor, pero no es así. Los arrendadores de empresas privadas, en particular, deben abordar la contabilización de las modificaciones relacionadas con Covid-19 por primera vez cuando realicen la transición a la nueva norma sobre arrendamientos. Ante esta realidad, la forma en que los arrendadores abordan las modificaciones y el deterioro de los arrendamientos como consecuencia del impacto de Covid-19 fueron temas candentes en la Conferencia de Contables ELFA celebrada el mes pasado.

Los ponentes de la conferencia presentaron algunos ejemplos de modificaciones y problemas que surgen cuando se llega a la conclusión de que no se espera que el cliente realice el pago del arrendamiento. Otro tema de interés para los arrendadores -los cambios en las transacciones de venta con arrendamiento posterior debidos a la norma ASC 842- también ocupó un lugar destacado. La norma amplió efectivamente el universo de transacciones que estaban sujetas a estrictos requisitos contables de venta y retroarrendamiento, y esencialmente impide que un vendedor-arrendatario obtenga la contabilidad de venta si tiene una opción de compra a precio fijo sobre el activo vendido y retroarrendado. Esto supuso un cambio importante en el mundo de la financiación de equipos. Otra característica de las normas es que la venta fallida obliga esencialmente tanto al arrendatario como al arrendador a tratar la transacción como un préstamo. A veces se pasa por alto este importante cambio para los arrendadores.

La conferencia también abordó las implicaciones de la desaparición de los tipos LIBOR, que serán sustituidos por SOFR u otros tipos a principios de 2022 y afectarán tanto a los contratos existentes como a los nuevos. Una de las principales consecuencias del cambio es que estamos pasando a un entorno de tipos múltiples. La opción por defecto era el LIBOR; ahora podría ser el SOFR, el BSBY o el Ameribor, por citar algunas alternativas. Además, hay implicaciones operativas, que afectan a la documentación, la fijación de precios, la administración de arrendamientos/préstamos y la sindicación.

También hubo un amplio debate sobre lo que constituye un servicio frente a lo que es una operación de arrendamiento con arreglo a las nuevas normas contables. Se recordó a los asistentes que una transacción que era un arrendamiento con arreglo a las antiguas normas ASC 840 podría no serlo con arreglo a ASC 842 y viceversa. La diferencia entre un arrendamiento y un servicio es a veces clara, pero a menudo ambigua, ya que las empresas evalúan si existe un activo específico y qué parte controla el activo.

En general, el sector está de acuerdo en que el arrendamiento y la financiación de equipos funcionaron bien durante la pandemia. Esto se debe en parte al alivio proporcionado por FASB, dijo Bober, que moderó un panel con Jay Wilensky de Chicago Freight Car Leasing Col, una filial de Sasser Family Companies; Kyle Elken de DLL Financial Services; y Marc Jerusalem de los Servicios de Contabilidad y Consultoría de PwC, Organización Nacional de Calidad. La ELFA pone las presentaciones a disposición de los asistentes a la conferencia en Internet durante 30 días a partir de la fecha de celebración de la conferencia, del 12 al 14 de septiembre.

Un día después de esta conferencia de contables, el Wall Street Journal publicaba un artículo en el que se informaba de que el FASB ajustará la norma de arrendamientos para las empresas privadas y las organizaciones sin ánimo de lucro, que ahora están aplicando la norma. La nueva norma exige que los arrendatarios de empresas privadas o sin ánimo de lucro seleccionen un tipo de descuento para todos sus arrendamientos. Pero la exención concedida el miércoles una alternativa al permitir a las empresas elegir el tipo de interés que utilizarán para una determinada clase de activos, como espacio de oficinas o equipos, en lugar de obligarlas a optar por un tipo para todos sus arrendamientos".

El FASB es consciente de las necesidades de las pequeñas y medianas empresas privadas y busca activamente formas de facilitar la contabilidad sin crear un sistema contable completamente independiente. También están dispuestos a dar marcha atrás cuando la característica original, como que las empresas privadas utilicen el tipo libre de riesgo para sus arrendamientos, no está proporcionando el alivio que se pretendía.

Acerca de John Bober

John, que se incorporó a The Alta Group en 2020 como director, es presidente del Comité de Contabilidad de ELFA y ha participado activamente en el proceso de establecimiento de normas contables, habiendo formado parte de los grupos de trabajo Emerging Issues Task Force y Accounting Standards Executive Committee. También fue miembro del grupo de trabajo internacional conjunto del FASB y el IASB sobre contabilidad de arrendamientos.