La financiación de equipos climáticos es una nueva oportunidad de mercado en la financiación de equipos

Según Patricia Voorhees, de The Alta Group, la cuestión clave en estos momentos es hasta qué punto puede crecer el mercado de financiación de equipos climáticos. En un reciente artículo publicado en la revista Monitor , explora la evolución del mercado y examina las oportunidades inmediatas, la estructuración de las operaciones y los recursos que necesitarán los arrendadores para participar.

Ante el aumento de la inversión en este ámbito, los arrendadores han tomado nota de los últimos acontecimientos que pueden contribuir a este impulso. Entre ellos figuran la Ley de Reducción de la Inflación y la Ley Bipartidista de Infraestructuras (BIL); la Alianza Financiera de Glasgow para el Net Zero (GFANZ); y el Acelerador de Transición Energética (ETA).

"A medida que la generación de energía pase inexorablemente de tecnologías intensivas en carbono a otras más ecológicas y sostenibles, aumentará sustancialmente el ya inmenso potencial de financiación de los equipos climáticos que forman parte integral de esa transición", escribe Voorhees. "Existe un considerable fondo de capital de inversión, de fuentes públicas y privadas, que puede apoyar la producción y el despliegue de equipos de energías renovables y la infraestructura asociada ahora, y - a medida que las nuevas tecnologías entren en la comercialización - ese fondo se ampliará para impulsar el crecimiento futuro del mercado."

La inversión de capital es necesaria

La Agencia Internacional de la Energía calcula que se necesitarán 4,3 billones de dólares anuales hasta 2030 para todas las tecnologías de descarbonización, y entre 300.000 y 500.000 millones de dólares para las tecnologías de descarbonización de vanguardia.

"El tamaño del mercado también vendrá determinado por la continua aparición de energías renovables y la transición desde los combustibles fósiles", señala Voorhees. "Para 2030, se espera que la energía eólica y solar se multiplique por seis, mientras que la demanda de petróleo relacionada con el transporte disminuirá más de un 33%".

Ve oportunidades inmediatas en los equipos de energías renovables, que incluyen paneles solares y turbinas eólicas. En el futuro se espera un desarrollo de las infraestructuras de electrificación y distribución, el hidrógeno, la bioenergía y los equipos de captura, utilización y almacenamiento de carbono (CCUS).

Según Voorhees, las cuantiosas inversiones de los fabricantes están haciendo de los vehículos y camiones eléctricos (VE) y su infraestructura de recarga un importante factor de crecimiento. También hay potencial de crecimiento en el sector inmobiliario, las soluciones de economía circular (reutilización, rehecho y reciclaje) y los equipos y soluciones de reducción de residuos.

Estructuración de operaciones en segmentos clave

Existen formatos de financiación más allá de las estructuras temporales específicas que funcionan bien con tipos de equipos y proyectos, escribe Voorhees. Por ejemplo, el modelo comercial PACE puede financiar la energía solar en tejados y otros equipos de eficiencia energética que cumplan los requisitos. La eficiencia energética como servicio, por su parte, puede aprovechar las opciones de crédito mejoradas.

"También están surgiendo nuevas oportunidades de financiación de equipos, como el almacenamiento en baterías, y para ayudar a los proveedores existentes, como los fabricantes de vehículos eléctricos, a hacer crecer sus negocios", afirma.

Recursos que necesitarán los arrendadores

Según Voorhees, todas las posibles estructuras de financiación de equipos climáticos requerirán apoyo en materia de riesgos, fijación de precios, suscripción y gestión de activos.

"Una opción de apoyo consiste en contratar recursos con experiencia", escribe. "Pero es la más problemática porque muchas de estas estructuras de financiación son nuevas y, en consecuencia, hay poca o ninguna experiencia disponible".

¿Otra opción? Asociarse con proveedores de equipos nuevos o ya existentes para crear estructuras que repartan adecuadamente los riesgos y beneficios entre los socios. O los arrendadores pueden comprar o convertirse en participantes minoritarios de financiación en contratos con originadores honorables para aprender estructuras, precios y documentación típicos.

El artículo completo se publicó en la edición de innovación del Monitor 2023.

La fuente de este blog es Patricia Voorhees, directora de The Alta Group, que se centra en los mercados de fintech y finanzas sostenibles. Con más de 25 años de experiencia en finanzas comerciales, asesora a clientes en el desarrollo de estrategias de financiación climática y ESG, creando estrategias de financiación y capital y fusiones y adquisiciones para activos relacionados y desarrollando alianzas estratégicas. Preside el nuevo Grupo de Trabajo sobre Financiación Climática del ELFA.