Sostenibilidad: ¿podemos resolver realmente el problema de las personas, el planeta y los beneficios?

Uno de los temas recurrentes que nos plantean actualmente en distintos contextos es la pregunta, quizá algo cínica, de si a los clientes del mundo de la financiación de activos les importa realmente la sostenibilidad.

La pregunta subyacente suele ir más en la dirección de si los clientes están dispuestos a pagar algún tipo de prima por una oferta de financiación sostenible.

La respuesta corta suele ser un considerado, ¡bueno sí y no!

Cómo podemos ganar dinero con la financiación sostenible de activos

Podemos ser un poco más útiles al abordar otra cuestión relacionada, que es, ¿podemos ganar dinero con la sostenibilidad? La respuesta a esta pregunta difiere naturalmente de un cliente a otro, y a menudo se complica por las diferentes definiciones y perspectivas sobre todo el tema ESG. Dicho esto, la respuesta más frecuente a esta pregunta es un sí con reservas, y a menudo se refiere a la generación de valor a partir de la forma en que el activo se gestiona físicamente de una manera más sostenible.

En el mundo de la financiación de activos y fuera de él, cada vez se presta más atención a la ASG. Clientes, empleados, inversores y reguladores lo exigen y están impulsando un fascinante periodo de desarrollo, con un enorme potencial de creación de valor. En parte, esto se debe a nuestra forma de ver las cosas.

Una contribución inmediata, y yo diría que relativamente fácil, de nuestra industria está relacionada con nuestras ofertas empresariales básicas. Para muchos modelos de negocio de leasing y "como servicio", podemos perfeccionar los enfoques existentes y combinar los modelos de negocio circulares con una gestión más proactiva del ciclo de vida, lo que conduce directamente a un mejor uso de los activos y las materias primas y a la prolongación de la vida útil de los equipos. Estos aspectos de nuestro modelo de comercialización, que a menudo se pasan por alto, pueden reportar enormes beneficios tanto en la generación de_CO2 y otras emisiones como en la huella hídrica, así como en la reducción del consumo total de materias primas.

Como sector, nos debemos a nosotros mismos mejorar a la hora de reconocer, medir e informar sobre estos aspectos, ya que suele haber una gran historia que contar.

Pasemos ahora a lo que yo consideraría la oportunidad más difícil, pero posiblemente más emocionante.

Cuando se les pide que imaginen la financiación sostenible de activos, a muchos les vienen a la mente imágenes de paneles solares y vehículos eléctricos, y en cierto sentido, con razón. Sin embargo, la oportunidad para nuestro sector es mucho más amplia.

En Invigors hemos dividido el mercado en varias categorías:

Estos ámbitos no están exentos de desafíos, lo que hace que muchos se paren a reflexionar, lo que para muchos se traduce en parálisis.

Los nuevos tipos de equipos suelen implicar una falta de datos históricos, lo que a su vez causa quebraderos de cabeza a muchos gestores de activos y riesgos, y exige formas cuidadosas y alternativas de abordar el tema.

En muchos casos, también existe la preocupación por el riesgo tecnológico y la obsolescencia, tal vez más fácilmente ilustrado en el transporte con la transición BEV, pilas de combustible, E-Fuels, ICE a la que nos enfrentamos hoy en día.

Para facilitar las cosas, muchos de los pioneros en los nuevos tipos de equipos suelen ser también empresas de reciente creación, y todos sabemos lo difícil que resulta esto cuando se considera el riesgo del proveedor. Recuerdo muy bien las preocupaciones y los debates sobre cierto fabricante californiano de VE en sus inicios.

Más allá de estos retos nada desdeñables, observamos otros obstáculos prácticos que dificultan trazar un rumbo claro:

• Muchos ámbitos se parecen mucho a la financiación estructurada y de proyectos y, francamente, se trata de un territorio desconocido para muchos agentes, y un ámbito en el que algunos miembros de nuestro sector podrían optar por ampliar sus modelos.
• Los plazos también suponen un reto para algunos arrendadores, sobre todo en el sector de la producción de energía, donde los contratos de larga duración son la norma del mercado.
• El riesgo de servicio y O&M es otro tema desconocido o incómodo para muchos, y una vez más está integrado en muchos de estos modelos de comercialización.

¿Y qué hacemos? ¿Quedarnos de brazos cruzados y esperar lo mejor?

Espero que tome nota. Algunas de las oportunidades de financiación ofrecen realmente la posibilidad de obtener un triple resultado: bueno para el cliente, bueno para el arrendador y esencial para el planeta.

Quizás tengamos ante nosotros una oportunidad única para que nuestro sector deje su impronta y se distinga de otras formas de financiación demostrando que entendemos los equipos y su evolución.

Recomendamos un enfoque que mantenga la objetividad y el sentido común (evitando la polarización y la politización), estudie la creación de un marco que ayude a evaluar, gestionar e identificar los riesgos, establezca un sistema de medición que se centre en medir los avances (en lugar de los absolutos) y proporcione informes sistemáticos acordes con las normas aceptadas.

¡¡Es hora de que los gestores de activos y otros gestores de riesgos se levanten y se hagan oír!!

Para más información, póngase en contacto con Ian Robertson.