La encuesta mundial sobre ESG del IIA indica que el futuro de ESG en las carteras de inversión mundiales aumenta

La Index Industry Association (IIA) ha publicado su tercera Encuesta Global ESG anual de Gestores de Activos. En colaboración con Opinium Research, la IIA ha tomado el pulso a 300 directores de información, directores financieros y gestores de carteras del Reino Unido, Estados Unidos, Alemania y Francia. Los activos gestionados por las empresas encuestadas oscilaban entre menos de 1.000 millones de dólares y más de 1 billón de dólares. Las preguntas de la encuesta abordaron una amplia gama de temas relacionados con el futuro de la inversión en ASG, como las perspectivas generales de inversión, las cuestiones de mercado, la suficiencia y los retos de los datos, el impacto de las políticas y las tecnologías emergentes.

"Nuestra encuesta pretende ayudar a los proveedores de índices a comprender mejor las necesidades de la comunidad de gestores de activos y proporcionar índices de referencia e índices que satisfagan mejor sus necesidades", ha declarado Rick Redding, consejero delegado del IIA. "Los resultados de nuestra encuesta afirman que los gestores de activos siguen dando prioridad a los criterios ASG a la hora de tomar decisiones de inversión y demuestran el deseo de los gestores de disponer de más datos ASG, y más precisos."

ESG llegará a la mayoría de las carteras en la próxima década

Las respuestas a la encuesta sugieren que, a pesar de la importante volatilidad económica y las fricciones políticas, el papel futuro de los factores ASG en las carteras de inversión mundiales sigue aumentando. Los gestores de activos de Francia, Alemania, Reino Unido y Estados Unidos están incrementando el uso de factores ASG. La mayoría (81%) de los gestores de activos afirman que los factores ASG se han convertido en una prioridad mayor (54%) o mucho mayor (28%) en su estrategia de inversión en los últimos 12 meses.

La inversión ASG sigue en camino de alcanzar casi la mitad de las carteras en un plazo de dos a tres años y de llegar al 63% en 10 años. Esta cifra está a la par de las expectativas del año pasado (64%), pero supone un notable aumento con respecto a hace dos años (52%). Curiosamente, el apoyo a la ASG es mayor entre los gestores de activos de EE.UU., donde el 88% afirma que se ha convertido en una prioridad.

Los gestores revelan una visión cada vez más amplia de los factores ASG

La "E" de ESG, o criterios medioambientales, sigue dominando, y los gestores de activos amplían su visión sobre los factores medioambientales aplicables. El 75% de los encuestados afirmó que los factores medioambientales deberían tener prioridad sobre los factores sociales o de gobernanza. Pero el cambio climático/la huella de carbono ya no es la única consideración medioambiental. Por primera vez, el uso o agotamiento de los recursos naturales (42%), las cadenas de suministro sostenibles (39%) y la resistencia de los activos físicos al cambio climático (38%) se situaron por encima de las emisiones de gases de efecto invernadero y de carbono (32%) en términos de importancia para las estrategias de inversión ASG.

Al mismo tiempo, las cuestiones sociales -la "S" de ESG- son cada vez más influyentes. Más de tres quintas partes (62%) de los gestores de activos encuestados indican que las inversiones que muestran criterios sociales positivos son una parte fundamental de todas o de la mayoría de las carteras. Los gestores de activos estadounidenses vuelven a estar a la cabeza, con un 74% de los encuestados mucho más propensos a incorporar criterios sociales en sus decisiones de cartera.

El gobierno corporativo -la "G" de ESG- se centra en lo que hacen las empresas, cómo lo hacen y con quién. Los gestores de activos prestan especial atención a las prácticas empresariales justas (41%), la transparencia contable (39%) y la diversidad en los consejos de administración y la dirección (35%), entre otros muchos factores.

Las materias primas, protagonistas de la expansión de los activos ASG

La ASG sigue expandiendo su influencia más allá de la renta variable, hacia la renta fija y otras clases de activos. En los tres años de la encuesta del IIA, las materias primas han aumentado de forma más significativa en la proporción de gestores de activos que aplican ESG en esta clase de activos, pasando del 37% en 2021 al 62% en 2023. Y el 55% de los gestores de activos globales esperan que el uso de criterios ASG en materias primas aumente mucho o moderadamente en los próximos 12 meses.

Impacto de las nuevas tecnologías

La mayoría de los gestores de activos consideran que las herramientas y métricas ASG disponibles son bastante o muy eficaces. Los retos persisten. Entre los mayores retos citados por los gestores de activos mundiales se encuentran la falta de normalización de los datos en todos los mercados (30%), la insuficiencia de datos cuantitativos (29%) y la falta de calificaciones y métodos acordados por los proveedores (24%).

Los gestores consideran que las tecnologías emergentes -analítica, Internet de las Cosas, blockchain, IA y aprendizaje automático, entre otras- ofrecen oportunidades para mejorar la oportunidad, la profundidad y el contenido predictivo de los datos y las métricas ASG. Los gestores de activos estadounidenses están especialmente atentos a las posibles aplicaciones ASG de la IA y el aprendizaje automático. Casi la mitad (48%) espera que tengan el mayor impacto en la medición y presentación de informes ASG en los próximos dos años.

Las conclusiones más destacadas de la Encuesta Mundial ESG 2023 de Gestores de Activos pueden consultarse en el Resumen Ejecutivo y el informe completo puede descargarse aquí.

Este es un artículo invitado por cortesía de The Monitor y la Index Industry Association.